议市厅丨巨亏21亿!金洲慈航实控人朱要文被出具警示函,31亿商誉压顶,A股珠宝大亨陷债务“危机”

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锦州慈航(,古巴)进入“乱秋”。自2019年初以来,锦州慈航一直深陷债务违约、业绩变化、高管离职和重组的泥潭

10月29日,金州慈航宣布最近收到中国证监会黑龙江监管局发布的两项行政监管措施决定,分别为《关于对金洲慈航集团股份有限公司采取责令改正措施的决定》([2019)28号和《关于对朱要文采取出具警示函措施的决定》号。

监察局指出,经过调查,公司发现以下违规行为:1 .未依法披露诉讼和仲裁事项的;2.未依法披露重大资产和银行账户被查封、冻结情况的;3.未依法披露持有公司股份的控股股东的冻结事项;4.披露的定期报告有遗漏或不准确之处 监察局指出,朱文瑶作为锦州慈航的董事长和实际控制人,未能忠实、勤勉地履行职责,确保所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性。他违反了《信披办法》第3条,并决定采取行政监督措施发出警告信。

公共信息显示锦州慈航曾简称为“金叶珠宝”,并以其名称知道自己生产珠宝和黄金。后来它收购了丰汇租赁公司。此后,锦州慈航的主营业务分为黄金珠宝业务和金融租赁业务。

经营业绩再次下滑,第三季度亏损21亿英镑。

10月29日,锦州慈航发布2019年第三季度报告,实现营业收入11.43亿元,同比下降88.94%;净利润-21.38亿元,同比下降1169.66%

金周慈航表示,报告期内,宏观经济形势和监管政策发生重大变化,金融去杠杆化继续深化,市场流动性波动加剧。 由于国内资本市场资金供应紧张,公司融资规模受到一定影响。同时,资本成本进入上升通道,财务成本上升,导致报告所述期间业绩下降。 考虑到市场投资环境的收紧和国家政策的未来变化,本着审慎稳定的原则,公司于2018年大幅减少租赁项目数量,积极应对现有项目的低收入和高风险项目,确保公司资金的流动性和安全性。

2018年亏损28亿英镑。财务报告是有保留地发布的。

锦州慈航于2019年4月30日披露了年报。公司2018年实现营业总收入104.8亿元,同比下降10.4%。归属于母公司所有者的净利润为-28.5亿元,高于上年的10.2亿元,未能保持盈利状态。 19年第一季度,公司实现营业总收入5.9亿元,同比下降86.4%。归属于母公司所有者的净利润为8.1亿英镑,同比下降905% 报告期内,资产减值损失同比增长844.1%,影响利润增长

值得注意的是,在本报告所述期间,一家会计师事务所向该公司发出了保留意见。 会计师事务所指出,截至2018年12月31日,锦州慈航子公司丰辉租赁应收融资租赁款101.42亿元,委托贷款84.77亿元,收购丰辉租赁产生的商誉36.6亿元,2018年计提减值准备共计18.6亿元。 受内外环境影响,丰汇租赁2018年业务下滑,部分长期应收账款和委托贷款逾期 但是,由于会计师事务所未能获得锦州慈航计提减值准备的充分、适当的审计证据,无法判断这些资产的减值准备是否合理。

收购子公司在几秒钟内从“有功人员”变成了“负担”。业绩发生巨大变化

2015年,金叶珠宝收购中智部门子公司丰辉租赁90%的股权,价值59.499亿元人民币,开始涉足金融租赁业务 根据金州慈航2015年披露的重组计划,中融资产、蒙克投资、云升环保(上宝)和重庆拓阳四家交易对手已对丰汇租赁2015年至2017年的业绩做出承诺。丰汇租赁90%股权的相应净利润分别为4.5亿元、7.2亿元和9亿元。

最后,标的资产(丰汇租赁90%股权)2015年至2017年实际净利润分别为5.02亿元、8.06亿元和7.62亿元,累计履约承诺完成率为100% 丰汇租赁显然已经成为锦州慈航的摇钱树 2015年,为期两个月的整合丰汇租赁为锦州慈航创造利润1.55亿元,占公司净利润的50%以上,2016年和2017年上升至80%左右

然而,经过三年的业绩提升期后,丰辉的租赁业绩在2018年大幅下滑 财务数据显示,丰汇租赁2018年净利润亏损22.33亿元。 2018年金融去杠杆化的行业背景影响了整个金融业的流动性,但利润8亿英镑至巨额亏损超过20亿英镑的情况并不多见。

这也直接导致锦州慈航的业绩损失,接下来的噩梦包括很多诉讼、《中国日报》净利润低以及公众的谴责和惩罚。

年报和半年度报告查询一直持续到6月18日晚,锦州慈航收到深圳证券交易所的年报查询函。 年报的询证函重点关注锦州慈航和丰汇租赁的债务,丰汇租赁是2015年以高溢价收购的子公司。

就在三年业绩押注期过后,丰辉的租赁业绩在2018年大幅下滑。 对此,深交所要求锦州慈航结合丰汇租赁的发展状况、经营环境、商业模式、盈利模式和主要客户,详细说明2015年至2018年丰汇租赁的主营业务和客户是否发生了重大变化,以及丰汇租赁在绩效承诺完成后第一个财年业绩大幅下滑的原因和合理性。

此外,锦州慈航发布的2019年半年度报告显示,报告期收入为11.34亿元,同比下降86.40%。上市公司股东净利润12.6亿元,同比下降1744.57%;每股基本收益为-0.59元,高于去年同期的0.04元。

今年9月19日,锦州慈航又收到了2019年半年度报告的询价信 第二天,该公司及其董事长朱文瑶、首席财务官杨彪、董事兼总经理何玉水受到深交所的公开谴责和处罚。

关于2019年半年度报告的询证函,深交所指出锦州慈航主营业务收入和毛利率大幅下降,子公司业绩大幅下滑,拟转让,库存商品和货币资金大幅减少,以及许多相关诉讼和高管集中辞职。

值得注意的是,2019年半年度报告已招致三名独立董事的反对。 8月29日上午,锦州慈航董事会审议了《公司2019年半年度报告全文》及其总结提案。五名董事同意,一名董事反对,两名董事弃权。 然而,独立董事夏斌反对,独立董事胡奉彬和季长勤弃权。主要原因是公司2018年度审计报告出具了注册会计师的非标准审计意见,半年度报告未经审计,因此不同意该建议。

31亿元的商誉悬在他的头上,资金短缺的问题出现了。

随着丰汇租赁的盈利能力大幅下降,公司报告中的31亿元商誉将成为达摩克利斯之剑。 截至最新披露的三季度报告数据,该公司的商誉仍高达31.66亿元。

此外,锦州慈航的资金短缺也相继出现。 5月中旬,锦州慈航宣布,公司应于2019年5月15日前支付“锦州01区17号”本息共计1.399亿元 截至5月16日,由于公司流动性紧张,“锦州01区17号”本息未能如期支付。

违约前,大公国际信用评估有限公司下调锦州慈航主体信用评级,评级展望调整为负 大公国际(Dagong International)认为,锦州慈航经营业绩下滑表明,债务偿还来源持续恶化,资本链收紧,偿债能力薄弱。 5月17日,大公国际再次将锦州慈航的信用等级调整设定为c 这也意味着锦州慈航在一个月内两次被降级。

在二级市场,资本市场的反应总是快一步。 收购计划于2015年公布后,锦州慈航的股价最高可达19.43元/股(复牌权)。今天只有1.89元,股价下跌了近90%,市值目前只有40亿元左右。

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(责任编辑:邵晓辉)